全球电气行业在经济逐步复苏和能源结构调整的大环境下持续发展

2024年，全球电气行业在经济逐步复苏和能源结构调整的大环境下持续发展。据国际能源署（IEA）数据，全球发电量达到[X]万亿千瓦时，同比增长[X]%。中国作为全球最大的电力市场之一，2024年全社会用电量达到9.85万亿千瓦时，同比增长6.8% ，增速较上一年略有提高，这主要得益于经济的稳定增长以及工业生产、居民生活用电需求的持续攀升。
 
（二）电源结构
 
1. 火电主导但占比下降：火力发电仍是当前全球电力供应的主要方式，2024年全球火电占比约为[X]%。在中国，火电发电量占全国总发电量比重为54.8% ，不过随着清洁能源发展，煤电装机占比呈下降趋势，预计2025年底将降至三分之一。
 
2. 清洁能源快速增长：水电、风电、太阳能发电等清洁能源装机规模和发电量增长迅速。2024年，全球可再生能源新增装机达到[X]亿千瓦，中国可再生能源新增装机3.7亿千瓦 ，风、光总装机占比达42%。到2025年底，预计中国非化石能源发电装机占总装机比重将上升至60%左右 ，太阳能发电和风电合计装机将超过火电装机规模。
 
3. 核电稳步发展：核电作为稳定的清洁能源，近年来也在稳步推进。2022 - 2024年中国累计核准31个核电项目，2024年在运和在建核电机组规模居全球首位 ，核电发电量占比逐渐提高，成为电力供应的重要补充力量。
 
（三）电网建设
 
1. 国内电网投资加速：为满足电力需求增长和促进清洁能源消纳，中国持续加大电网投资力度。2024年，国家电网公司全年电网投资首次超过6000亿元，新增投资主要用于特高压交直流工程建设、加强县域电网与大电网联系以及电网数字化智能化升级 。南方电网预计2024 - 2027年大规模设备更新投资规模将达到1953亿元 ，重点提升电网本质安全、防灾减灾、数字电网等方面。
 
2. 全球电网改造升级：全球范围内，随着能源转型和用电需求变化，各国纷纷对老旧电网进行改造升级。美国由于用电增速上升以及老旧电网设施老化，电网投资有望保持较高增速；欧洲则主要受新能源并网和电网智能化需求驱动，推进电网改造；新兴市场如中东、拉美、东南亚等地区，电力设备需求也在不断增长 。
 
二、行业驱动因素
 
（一）政策导向
 
1. 双碳目标引领：各国为实现碳减排目标，积极推动能源结构向低碳化转型。中国提出“积极稳妥推进碳达峰碳中和”，聚焦“沙戈荒”新能源基地、海上风电建设及电力系统低碳化转型 ，一系列政策鼓励清洁能源发电、提高能源利用效率和发展智能电网。
 
2. 能源安全与稳定供应：确保能源安全和稳定供应是各国的重要任务。发展多元化的电源结构，减少对单一能源的依赖，以及加强电网建设提高电力输送和调配能力，有助于提升能源供应的可靠性。
 
（二）技术进步
 
1. 新能源发电技术突破：风电、光伏发电效率不断提升，风机大型化趋势显著，发电成本迅速下降；晶硅电池转换效率最高达到26.81% ，预计未来多PN结层叠电池将进一步提高组件转化率。这些技术进步增强了新能源在电力市场中的竞争力。
 
2. 储能技术发展：储能技术是解决新能源发电间歇性和波动性问题的关键。锂离子电池、抽水蓄能等储能技术加速应用，有效支撑新能源消纳与电网稳定。截至2023年底，全国已建成投运新型储能项目累计装机规模达3139万千瓦/6687万千瓦时 ，未来储能技术有望取得更大突破，降低成本并提高性能。
 
3. 智能电网与能源互联网：物联网、大数据、人工智能等技术推动电网向智能化方向发展，实现电网实时监控与优化调度。源网荷储一体化建设加速，特高压输电工程增强跨区域资源配置能力，提升电网运行效率和灵活性。
 
（三）市场需求
 
1. 经济增长带动用电需求：随着全球经济的复苏和发展，工业、商业和居民用电需求持续增长。特别是新兴经济体的快速发展，对电力供应提出了更高要求。
 
2. 新产业发展催生新需求：人工智能算力（AI）的迅猛发展推动AIDC（智算中心）电力需求激增 ，其电力需求远超传统数据中心。电动汽车产业的快速发展，也带动了充电桩等基础设施建设和用电需求。
 
三、行业面临挑战
 
（一）新能源消纳问题
 
随着新能源装机规模快速增长，部分地区出现新能源消纳压力。新能源发电的间歇性和波动性与电力系统稳定性要求之间存在矛盾，需要加强电网调节能力、完善储能配套以及优化电力调度机制来解决。
 
（二）电力市场改革推进难度
 
电力市场化改革在推进过程中面临一些挑战，如电价机制调整、成本传导机制理顺、市场交易规则完善等。部分地区存在电力现货市场与中长期市场协同困难，跨省跨区电力交易壁垒尚未完全消除，影响电力资源的优化配置。
 
（三）原材料价格波动
 
电气行业对铜、铝等原材料需求较大，原材料价格的波动对企业成本影响显著。例如，有专家预计2025年铜价可能因宏观经济和供需关系等因素飙升75%以上 ，这将给电气设备制造企业带来成本压力，影响企业盈利和行业发展。
 
（四）国际竞争与贸易摩擦
 
在全球市场中，电气行业面临激烈的国际竞争。同时，贸易保护主义政策对行业产生冲击，如美国拟对主要贸易伙伴加征关税，导致电气设备供应链成本与交付周期压力增大 ，影响企业的国际市场拓展和全球供应链布局。
 
四、行业发展趋势
 
（一）能源结构持续优化
 
1. 清洁能源装机持续增长：“沙戈荒”大基地和海上风电将成为未来新能源装机增长的核心方向。预计2025年中国新增新能源装机2亿千瓦 ，抽水蓄能建设也将提速，2025年规划目标为6200万千瓦 ，进一步增强电网调峰能力和新能源消纳水平。
 
2. 火电清洁化与灵活性改造：火电将通过超超临界燃煤技术、碳捕集与封存（CCUS）等技术实现低碳化，并作为重要的调峰电源，探索与新能源的协同发展模式，以适应能源结构转型需求。
 
（二）电力市场改革深化
 
1. 全国统一电力市场建设加速：政府将纵深推进全国统一大市场建设，电力现货市场加速落地，建立统一的能源市场体系，通过分时电价反映供需波动，优化跨区资源配置，促进清洁能源消纳。
 
2. 电价机制与交易模式创新：逐步放开竞争性环节电价，推进绿色电力证书交易，提升新能源市场化消纳比例。需求侧响应机制将不断完善，虚拟电厂、分布式能源接入推动电力交易模式创新，用户侧将更多参与电力市场。
 
（三）技术创新引领发展
 
1. 智能电网与能源互联网融合：电网智能化投资将持续扩大，实现电力系统的智能化监控、调度和管理。能源互联网将整合多种能源形式，实现能源的高效利用和协同优化。
 
2. 新兴技术在电气行业应用拓展：5G、区块链等新兴技术将与电气行业深度融合。5G技术可实现电力设备的实时通信和远程控制；区块链技术有助于构建安全、透明的电力交易体系和能源数据共享平台。
 
（四）产业格局调整
 
1. 企业并购与整合加速：为应对市场竞争和技术变革，电气企业间的并购与整合将更加频繁。优质资源整合有助于企业提升竞争力、实现规模经济和技术创新，推动行业集中度提高。
 
2. 国际化发展趋势增强：中国电气企业凭借技术和成本优势，在全球市场竞争力逐渐提升，将加快“走出去”步伐，参与国际项目投标和海外市场拓展，提升国际市场份额 。同时，也将面临国际竞争对手的挑战和贸易保护主义的影响，需要加强国际合作与应对策略研究。