五月市场热点轮动加速，从人形机器人到华为鸿蒙，再到军工产业链，资金扎堆涌入。哪些板块暗藏机会？哪些公司已提前卡位？一文为你划重点！
人形机器人：从“电子皮肤”到“灵巧手”，黑科技扎堆
人形机器人概念持续升温，细分领域黑马频出：
核心部件：兆威机电（精密齿轮）、雷赛智能（运动控制器）、汉威科技（电子皮肤传感器）技术领先；
产业链龙头：江苏雷利（电机）、拓斯达（智能制造）、双林股份（减速器）深度布局；
外骨骼机器人：楚天科技、信隆健康瞄准医疗康复赛道，想象空间巨大。
华为鸿蒙+昇腾：国产替代加速，业绩黑马浮现
华为生态仍是资金“心头好”，两条主线爆发：
鸿蒙系统：软通动力（系统开发）、润和软件（开源生态）、科蓝软件（PC操作系统）稳居第一梯队；
昇腾算力：拓维信息（服务器）、中科曙光（AI芯片）、浪潮信息（数据中心）扛起国产替代大旗。
业绩亮点：美格智能（通信模组）、万兴科技（AI应用）一季报增速超600%，成资金追捧对象。
军工产业链：六大板块全面开花，硬核公司名单曝光
军工板块迎来政策红利，细分领域龙头浮出水面：
航空：中航沈飞（战斗机）、航发动力（发动机）绝对核心；
导弹与航天：中国卫星（北斗导航）、高德红外（制导系统）技术壁垒高；
军工材料：光威复材（碳纤维）、西部超导（钛合金）打破国外垄断；
军工电子：紫光国微（芯片）、振华科技（元器件）卡脖子环节突围。
算力与大模型：下一个万亿风口？
AI算力需求爆发，两类企业受益明显：
算力基建：中科曙光、润泽科技（数据中心）订单激增；
应用落地：昆仑万维（AI大模型）、科大讯飞（智能语音）、金山办公（办公AI）加速商业化。
