“大空头”迈克尔·伯里再现市场风云，其执掌的赛恩资产管理公司通过看跌期权，对英伟达和帕兰提尔科技公司进行大规模看空押注，总价值约11亿美元，在AI投资狂热与市场泡沫争论声中，引发广泛关注。这一举动不仅是其投资策略的重大转向，也反映出市场对AI热潮估值的深度分歧。
“大空头”布局AI股做空
根据周一发布的截至9月30日的季度监管文件，迈克尔·伯里旗下的赛恩资产管理公司采取行动，通过看跌期权对英伟达和帕兰提尔科技公司进行大规模看空押注。赛恩披露，持有相当于100万股英伟达的看跌期权，价值约1.866亿美元；同时持有相当于500万股帕兰提尔的看跌期权，价值约9.12亿美元 。值得注意的是，该文件仅反映上季度交易情况，赛恩当前持仓可能与披露内容存在差异。而在此前一季度，赛恩并未持有这两家公司的任何头寸，投资组合出现明显的策略转向。
AI股狂热背景下的押注
此次伯里押注正值投资者对人工智能狂热追捧之际。作为AI芯片巨头、全球首家市值达5万亿美元的企业，英伟达今年股价已累计上涨54%，延续因AI硬件需求激增推动的三年涨势，周一收涨2.2%。凭借AI热潮与国防开支增长，AI数据分析公司帕兰提尔今年股价更是飙升174%，周一收涨3.4%，不过在发布财报后的盘后交易中下跌4.3%。伯里的看空押注，无疑是对这一AI投资狂热现象的逆向操作。
伯里的警示与市场情绪
在持仓文件发布前数日，伯里打破在社交平台X上2年多的沉默，发布警示信息并分享图表，证明科技板块正积累泡沫的观点。他在帖子中写道，“有时，我们能看到泡沫。有时，我们能对此采取行动。但有时，唯一的获胜策略就是不参与。”在社交平台Stocktwits上，截至周二早间，散户对英伟达的情绪已从一天前的“极度看涨”降温至“看涨”，24小时内关于英伟达的讨论量虽有下降但仍处“高位”；而散户对帕兰提尔的情绪仍维持“极度看涨”，讨论热度攀升至“极高”水平 。
伯里的投资履历与市场影响
伯里因成功预测2008年美国房地产市场崩盘并从中获利而声名大噪，其当时做空房地产泡沫的巨额押注被收录于书籍及电影《大空头》中。此次赛恩披露持仓之际，市场对“AI热潮是否已将股市估值推向泡沫区间”的争论愈演愈烈，标普500指数与纳斯达克100指数均已攀升至历史新高。尽管伯里看空英伟达与帕兰提尔，但对油田服务公司哈利伯顿和制药巨头辉瑞采取看涨期权策略，还持有运动服饰制造商露露乐蒙、科学仪器制造商布鲁克、健康保险公司莫利纳医疗以及贷款机构学贷美的股票。截至9月底，赛恩共持有8个投资头寸，较6月底的15个有所减少，根据最新监管文件，截至3月，该公司管理的资产规模约为1.55亿美元。这一系列操作与持仓情况，都对市场各方判断与投资策略产生着影响。
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